英美资源集团宣布已同意收购淡水河谷(Vale)拥有的Serra da Serpentina项目(Serpentina)，并将其整合到英美资源集团位于巴西的Minas-Rio矿山。英美资源集团将继续控制、管理和运营Minas-Rio业务，包括未来与Serpentina有关的任何扩张。
英美资源集团首席执行官万德昆(Duncan Wanblad)表示：“与淡水河谷合作在Minas-Rio附近获得如此规模和品质的高品位铁矿石资源是非常难得的机会。尤其是考虑到我们采矿和加工基础设施所产生的物理协同效应，我们将创建一个单一的、优化的运营区，并有权选择使用淡水河谷的铁路和港口物流设施。Serpentina矿体的规模和质量将带来巨大价值，包括为我们钢铁制造行业的客户扩大优质球团精粉的生产，这些客户在未来数十年间将专注于自身工艺的脱碳。Minas-Rio的DRI级产品将销往当今业内最具吸引力的增长领域之一。”
Serpentina1的铁矿石矿产资源量有43亿吨，矿体总走向长度是 Minas-Rio 的两倍多，总蕴藏量上升空间非常大。此外，Serpentina 的铁矿石品位也高于 Minas-Rio 的高品位矿石，并且主要含有较软的易碎性矿石，预计这些矿石的开采将降低单位成本和资本需求。这两处资源的结合将带来相当大的扩张机遇，包括产量翻倍的潜力，英美资源集团和淡水河谷将根据交易条款对其进行评估。
淡水河谷首席执行官柏安铎(Eduardo Bartolomeo)表示：“随着我们的客户加速向低碳排放的钢铁生产模式转型，我们很高兴可以与英美资源集团合作，以支持对优质铁矿石不断增长的需求。Minas-Rio综合矿区是一项一级资产，它与Serpentina矿体和淡水河谷物流设施一起将产生巨大的协同效应并从中受益，我们相信这一合作伙伴关系将为我们所有的利益相关方释放巨大价值。我们计划将我们在该运营区高质量球团精粉的份额分配给位于巴西的球团厂，并在未来分配给生产铁矿石压块的巨型枢纽。”
根据商定的条款，淡水河谷将以Serpentina和1.575亿美元现金收购扩大后Minas-Rio 15%的股权，这也取决于标准交割日调整。如果铁矿石平均基准价格2连续四年保持在100美元/吨以上或80美元/吨以下，淡水河谷将向英美资源集团或英美资源集团将向淡水河谷支付购买价格调整款，购买价格调整款将符合约定的公式。
此次交易完成后，淡水河谷将按比例获得Minas-Rio的产量份额。此外，如果发生与Minas-Rio未来扩张相关的事件，包括在完成预可行性研究（PFS）和可行性研究（FS）4之后获得扩张的环境许可3，淡水河谷还可以选择以现金收购扩大后的Minas-Rio额外的15%的股权，收购价格按照淡水河谷行使期权5时的公允价值计算。
扩大后的Minas-Rio将有权选择使用附近淡水河谷的铁路和图巴朗（Tubarão）港运输增产的矿石，作为建设通往英美资源集团阿苏港设施第二条管道的替代方案。所有可行的物流解决方案将在预可行性研究阶段得到考虑和评估。现有的Minas-Rio管道始于Minas-Rio矿区，其下游穿过淡水河谷铁路网，从而可以用更短的第二条管道与铁路走廊连接，通往图巴朗港。此次交易不包括也不影响英美资源集团在阿苏港铁矿石出口设施中所持有的50%的权益。
此次交易能否完成取决于监管条件，交易完成时间预计在2024年第四季度。
其他信息
截至2023年12月31日，Anglo American Minério de Ferro Brasil S.A. 的总资产价值为 80.697 亿美元，截至2023年12月31日财政年度报告的税前利润总额为11.267 亿美元。
截至2023年12月31日，淡水河谷注入的资产（上文提及为 Serpentina）的资产总值为零，相关税前利润为零。
本文提及英美资源集团、前瞻性声明和第三方信息。有关英美资源集团、前瞻性声明和第三方信息的信息，请参阅下文“集团术语”和“前瞻性声明和第三方信息”。
脚注：
- 淡水河谷技术报告中所述的 Serpentina 信息：《Serpentina Hills 项目铁矿石资源评估》。铁矿石原位平均品位约为 40%，而 Minas-Rio 的平均品位约为 32%。Serpentina 易碎性矿石比例约为 79%，而 Minas-Rio 约为 28%。
- 基准为62%品位，中国到岸价。
- Licença Prévia。
- 预可行性研究必须在交易完成后36个月内完成。如果预可行性研究符合商定的最低预期内部收益率（IRR），则必须在24个月内完成可行性研究。如果可行性研究符合商定的最低预期内部收益率，则必须为 Minas-Rio 的扩建申请初步环境许可证。
- 如淡水河谷行使期权再收购 Minas-Rio 15%的股份，两项交易的应收对价总额上限为英美资源集团截至2024年2月21日市值的 24.99%。英美资源集团将保留自行决定取消这一上限的权利，但需获得英国上市规则（UK Listing Rules）规定的批准。